النفط يتراجع وزيادة المخزونات الأمريكية المفاجئة

تراجعت أسعار النفط في آسيا اليوم الجمعة إذ عززت تصريحات مسؤول بمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهي وجهة نظر سيتم اختبارها في وقت لاحق اليوم مع تقرير التضخم الأمريكي الذي طال انتظاره.

وتعرضت السوق، التي تنتظر قرار أوبك+ في عطلة نهاية الأسبوع بشأن تخفيضات الإنتاج، لضغوط في التعاملات الليلية بسبب الزيادة المفاجئة في مخزونات البنزين الأمريكية.

وبحلول الساعة 0601 بتوقيت جرينتش، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت ثلاثة سنتات، بما يعادل 0.04 بالمئة، إلى 81.83 دولار للبرميل، في حين نزل الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط عشرة سنتات، أو 0.13 بالمئة، إلى 77.81 دولار.

وقالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، إنها لا تزال قلقة بشأن المخاطر للتضخم على الرغم من التيسير الأخير، محذرة من أن البنك المركزي الأمريكي بحاجة إلى أن يكون مرنًا ويبقي “جميع الخيارات مطروحة على الطاولة” بينما يراقب البيانات ويحدد كيفية الاستجابة.

وقال لوجان خلال فعالية في إل باسو بولاية تكساس: “من المهم حقًا ألا نلتزم بأي مسار معين للسياسة النقدية”. “أعتقد أنه من السابق لأوانه التفكير حقًا في خفض أسعار الفائدة.”

وقال يب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى اي جي، إن الأسواق حذرة قبل إصدار مقياس رئيسي للتضخم في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ومن المقرر أن يصدر تقرير أبريل حول نفقات الاستهلاك الشخصي وهو مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، في وقت لاحق من اليوم العالمي.

وتعرضت سوق النفط لضغوط في الأسابيع الأخيرة بسبب احتمال بقاء تكاليف الاقتراض الأمريكية مرتفعة لفترة أطول، وهو ما قد يؤدي إلى تقييد الأموال والإضرار باستهلاك النفط الخام. في غضون ذلك، قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الخميس إن مخزونات النفط الخام الأمريكية انخفضت 4.2 مليون برميل إلى 454.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 24 مايو، مقارنة مع توقعات في استطلاع أجرته رويترز لانخفاض قدره 1.9 مليون برميل.

ومع ذلك، ارتفعت مخزونات البنزين في الولايات المتحدة مقابل توقعات بأن الطلب سيكون أعلى قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة ليوم الذكرى، والتي تشير إلى بداية موسم القيادة الصيفي. وقالت إدارة معلومات الطاقة إن المخزونات ارتفعت مليوني برميل خلال الأسبوع إلى 228.8 مليون برميل، مقارنة مع توقعات بانخفاض قدره 400 ألف برميل.

وفي مكان آخر، تعمل أوبك+ على اتفاق معقد سيتم الاتفاق عليه في اجتماعها يوم الأحد من شأنه أن يسمح للمجموعة بتمديد بعض تخفيضاتها العميقة في إنتاج النفط حتى عام 2025، حسبما ذكرت ثلاثة مصادر مطلعة على مناقشات أوبك+ يوم الخميس.

وقال يب: “إن المحرك المهم لأسعار النفط في المستقبل سوف يدور حول اجتماع أوبك + القادم في نهاية هذا الأسبوع”. “قد يكون أي تخفيضات أخرى غير مرجح وسينظر إليها على أنها مفاجأة كبيرة.”

وتقوم منظمة البلدان المصدرة للبترول بقيادة السعودية وحلفاء بقيادة روسيا، فيما يعرف باسم أوبك+، بخفض الإنتاج حاليا بمقدار 5.86 مليون برميل يوميا، أي ما يعادل حوالي 5.7% من الطلب العالمي.

وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تنخفض بسبب زيادة المخزونات الأمريكية المفاجئة وضعف مؤشرات مديري المشتريات في الصين. وقالوا،، تراجعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية اليوم الجمعة، لتواصل خسائرها الأخيرة بعد أن أثارت الزيادات غير المتوقعة في مخزونات المنتجات الأمريكية المخاوف بشأن تباطؤ الطلب على الوقود، في حين أثرت علامات ضعف النشاط التجاري في الصين، أكبر مستورد، على النفط.

وكان التركيز أيضًا على الاجتماع القادم لمنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك +)، حيث من المرجح أن تقوم المنظمة بتمديد تخفيضات الإنتاج المستمرة إلى ما بعد الموعد النهائي في نهاية يونيو.

وكان من المقرر أن يخسر كلا العقدين ما يقرب من 5% لكل منهما في مايو، وسط مخاوف مستمرة بشأن تباطؤ الطلب هذا العام. وشهدت مخزونات النفط الأمريكية انخفاضًا أكبر من المتوقع في الأسبوع المنتهي في 24 مايو – بنحو 4.2 مليون برميل مقابل التوقعات البالغة 1.6 مليون برميل.

لكن مخزونات البنزين ارتفعت بمقدار 2 مليون برميل، أي أكثر من التوقعات لزيادة قدرها 1 مليون برميل، في حين ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 2.5 مليون برميل مقابل التوقعات لزيادة قدرها 0.4 مليون برميل. وأثارت الزيادة في مخزونات المنتجات مخاوف من تباطؤ الطلب في أكبر مستهلك للوقود في العالم مع دخول موسم الصيف الكثيف السفر.

وبينما من المقرر أن يزداد السفر في الشهرين المقبلين، إلا أنه قد ينمو أقل من المتوقع وسط رياح معاكسة للطلب من التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ النمو الاقتصادي. وارتفعت المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس بعد أن أظهرت قراءة معدلة للناتج المحلي الإجمالي أن الاقتصاد الأمريكي نما بأقل من المتوقع في البداية في الربع الأول.

وأظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الجمعة أن نشاط التصنيع الصيني انكمش بشكل غير متوقع في مايو، في حين نما النشاط غير التصنيعي بوتيرة أبطأ من المتوقع. وتشير القراءات إلى أن نشاط الأعمال الصيني يتباطأ بعد انتعاش قصير على مدى الشهرين الماضيين، وزادت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في أكبر مستورد للنفط في العالم.

وتشير البيانات أيضًا إلى أن إجراءات التحفيز الوفيرة من بكين لم تقدم حتى الآن سوى دعم محدود للاقتصاد الصيني، وأن هناك حاجة إلى المزيد من الإجراءات الداعمة. وشهدت القراءات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة هذا الأسبوع تحول التركيز بشكل مباشر نحو بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي القادمة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.

ومن المقرر صدور القراءة في وقت لاحق يوم الجمعة ومن المتوقع على نطاق واسع أن تأخذ في الاعتبار توقعات البنك المركزي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. وكانت المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول بمثابة ثقل رئيسي على أسعار النفط في الجلسات الأخيرة، وسط مخاوف متزايدة من أن أسعار الفائدة المرتفعة ستؤثر على النشاط الاقتصادي في الأشهر المقبلة، مما يعيق الطلب على النفط.